Renda Fixa
A aplicação mais popular do Brasil — simples e isenta de IR, mas com rendimento limitado.
A Caderneta de Poupança é a modalidade de investimento mais tradicional e popular do Brasil. Oferecida por todos os bancos, é isenta de Imposto de Renda para pessoa física e tem regras de rendimento definidas por lei. Apesar da simplicidade, seu rendimento é frequentemente inferior a outras opções de renda fixa.
O rendimento segue regras definidas pela Lei 12.703/2012: quando a Selic está acima de 8,5% a.a., a poupança rende 0,5% ao mês + TR (Taxa Referencial). Quando a Selic está igual ou abaixo de 8,5%, rende 70% da Selic + TR. A TR está próxima de zero desde 2017. O rendimento é creditado mensalmente na data de aniversário do depósito.
O risco de crédito é muito baixo, pois a poupança conta com proteção do FGC até R$ 250.000 por CPF por instituição. O maior risco é o de perda do poder de compra: em cenários de inflação alta, o rendimento da poupança pode ser inferior à inflação, resultando em perda real de patrimônio.
A poupança tem liquidez imediata — você pode sacar a qualquer momento. Porém, se o resgate for feito fora da data de aniversário, o rendimento do mês corrente é perdido (rendimento mensal, não diário). Isso é uma desvantagem comparada ao CDB com liquidez diária ou Tesouro Selic.
Isenta de Imposto de Renda e IOF para pessoa física. É a grande vantagem da poupança — o que você vê de rendimento é exatamente o que recebe. Porém, essa vantagem fiscal não compensa a baixa rentabilidade quando comparada a outras opções também isentas (LCI/LCA) ou com IR mas rendimento superior.
Apesar de ser a aplicação mais conhecida, a poupança não é recomendada como investimento principal. Existem opções tão seguras e simples quanto a poupança que rendem mais, como o Tesouro Selic e CDBs de liquidez diária. Pode ser mantida apenas como conta operacional para movimentações rápidas.
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