Renda Variável
Derivativos para proteção de carteira ou especulação — alto risco, alto potencial.
Opções são contratos derivativos que dão ao comprador o direito (mas não a obrigação) de comprar ou vender um ativo a um preço pré-determinado até uma data de vencimento. São instrumentos complexos usados para proteção de carteira (hedge), geração de renda extra e especulação. As opções de ações são negociadas na B3.
Existem dois tipos: Call (opção de compra — direito de comprar o ativo) e Put (opção de venda — direito de vender o ativo). O comprador paga um prêmio ao vendedor pelo direito. Se o mercado se mover a seu favor, exerce o direito; caso contrário, perde apenas o prêmio pago. Estratégias comuns incluem venda coberta (gerar renda), collar (proteção) e trava de alta/baixa (limitar risco).
Opções são instrumentos de alto risco. O comprador pode perder 100% do prêmio pago. O vendedor a descoberto pode ter perdas teoricamente ilimitadas. A alavancagem amplifica tanto ganhos quanto perdas. Fatores como volatilidade, tempo para o vencimento e taxa de juros afetam o preço. Não é recomendado para iniciantes.
Opções de ações com grande volume (Petrobras, Vale, Itaú) têm boa liquidez. Opções de empresas menores ou com strikes muito distantes do preço atual podem ter liquidez quase nula. O vencimento das opções de ações ocorre na terceira sexta-feira de cada mês.
Ganhos com opções são tributados em 15% (operações normais) ou 20% (day trade), sem faixa de isenção mensal. O investidor deve apurar e recolher o IR via DARF. A tributação de opções é complexa e varia conforme a estratégia utilizada.
Indicado apenas para investidores experientes com bom conhecimento de derivativos e gestão de risco. Pode ser usado para proteção de carteira (hedge) por investidores de qualquer perfil. Especulação com opções é apenas para perfil arrojado. Nunca investir mais do que pode perder.
Use nossa calculadora de juros compostos para projetar quanto seu dinheiro pode render em Opções.
Abrir Calculadora